薩爾瓦多虛擬貨幣之夢:總統布格磊力推「比特幣城」計畫為何難實現
不久前,台灣政壇新聞出現「1500」的魔幻數字,有論者認為是指1500枚比特幣,讓比特幣再度成為熱門話題。由於虛擬貨幣隱匿與投機的特性,這些年陸續成為犯罪者行賄、洗錢或是詐騙的理想管道,但任何事物都有一體兩面,虛擬貨幣的去中心化與抗通膨等因素,仍然受到擁躉者支持,並在全球各地繼續實踐。
目前最有名的虛擬貨幣推崇案例,可能是中美洲的薩爾瓦多。2021年薩國國會立法,承認比特幣為法定貨幣,和美金並列,之所以會做出這樣的決定,是因為該國的銀行服務並不普及,只有3成人有銀行帳戶,且有近三分之一的人口在美加工作,匯款回國的成本相當高昂;加上若能大規模使用,也可減少對美元依賴。
當薩國議會立法通過,同時也成立約4億美元的基金支付相關費用。像是為了推廣使用,政府設立名為「酷」(Chivo)的數位錢包,裡面有30元美金等值的比特幣,約有400萬人領取。又如薩國政府以平均成本法每天購入一枚比特幣,根據官網顯示目前已有5912枚,均價一枚約4萬3,900美元,總價超過3億5000萬美元。
除了直接購買比特幣,薩爾瓦多還利用該國豐富的火山地熱能進行挖礦,三年多來,據估計已開採了474個比特幣,時價約3000萬美元。薩國政府更進一步宣稱要利用火山地熱能,打造一個比特幣城,資金來源是政府發行10億美元的火山債券,該城市將完全以比特幣運行。
此外,薩國政府還和加密貨幣巨頭Tether合作,推出所謂的自由簽證(freedom visa)計畫。該計畫內容是申請人只要承諾在薩國以比特幣或泰達幣(USDT)投資100萬美元,即有機會獲得該國護照。這項措施旨在吸引外國資本,讓投資者享受全球流動性與法律保護,並將該國定位為數位金融創新實驗室。
林林總總都顯示薩爾瓦多正奔向虛擬貨幣的懷抱,想了解為何薩國會採取如此激進的政策,就必須了解政策推手——現任的政治素人總統布格磊(Nayib Bukele)。
布格磊生於西元1981年,家境小康,從政前在父親的廣告公司工作,此時他的立場偏向左翼,加入左翼政黨後,2015年僅34歲就當選首都聖薩爾瓦多市長。嗣後,布格磊被左翼政黨開除,便打出超越左右的口號,創立新政黨「新理念黨」(NI),誓言要帶領薩爾瓦多進入新時代。但在2019年,他和右翼政黨民族團結大聯盟(GANA)合作,以GANA候選人參選總統,憑藉強大的社交媒體影響力,吸引對現狀感到失望的年輕選民,最終以過半票數當選。
當選總統後,布格磊迅速實施打擊犯罪的競選承諾,要求國會批准預算,但國會認為他需要提供預算細節以供審查,讓布格磊不滿,宣稱有些議員已受黑道控制。2020年2月的一個周日,布格磊率領武裝部隊突然衝進國會議場,裝腔作勢一陣後就離開,引起國內外譁然,國會議長更稱這是未遂政變。
即使做出如此具有爭議的行動,布格磊掃蕩黑幫的民粹政策仍受到群眾擁戴。佔領國會後不久,薩爾瓦多迎來國會大選,布格磊批評傳統左右政黨腐敗,且執政不力,讓他的新理念黨得到66%支持,贏得國會多數,接著他利用新國會投票罷免最高法院法官和總檢察長,轉而任命親信,緊抓行政司法立法三權。
原本薩爾瓦多憲法有禁止總統連任的條款(在上一屆總統任期內任職至少6個月的個人不得競選連任),但新的最高法院做出有利布格磊的解釋,讓他得以繼續參選。到了今年2月的總統大選,布格磊囊括84%選票,新理念黨也在國會拿下9成席次,至此,布格磊已無任何對手。
如此不難明白,布格磊就像這個時代所有的民粹強人一樣,充分利用人民對建制派的怨恨,先遊走於左右之間,最後順利奪權。只不過布格磊比其他人更張揚,宣稱是自己是上帝工具,以傳達他的「新理念」,採用比特幣就是他帶領薩爾瓦多超越現代、邁向未來的第一步。
雖然布格磊在薩國眾望所歸,但在推廣比特幣上仍舊觸礁。2021年當比特幣法生效時,民調表示近7成的人不支持比特幣作為法幣,8成的人對比特幣沒信心。今年一份調查指出,高達88%的人在2023年沒有使用比特幣,顯示大多數人提光政府給的30元後就將酷錢包束之高閣。
薩國人民之所以會如此抵制比特幣,主要原因應是其波動幅度過大。在比特幣成為法幣的3年內,最低跌到2022年的1萬5,000多美元,最高來到今年的7萬3,000多,讓將近8成的人強調還是使用美元的好。對此,布格磊表示,只要熊市過後,比特幣價值將大幅成長,請國民不必擔心。
另外,布格磊宣稱使用比特幣匯款可為薩國僑民節省4億美元的匯款手續費。但這忽略了僑民的薪水幾乎都是美元,必須先換成比特幣才能匯到酷錢包,不必然會比傳統的渠道划算。就算以比特幣匯款回國,鑒於薩國還是以美元現金為主的體系,收受人得從比特幣ATM提領現鈔使用,而手續費則令人卻步。
更有調查指出,中美洲銀行(CABEI)在新冠疫情期間撥發了6億美元貸款給薩爾瓦多救命,但其中2億被拿來買比特幣。面對外界質疑,薩國政府在今年將5,600多枚比特幣轉移到所謂的冷錢包,並公布監控網站,現在冷錢包存儲在該國實體金庫,以促進公眾的信任與透明度。
迄今,薩爾瓦多推廣比特幣的政策並沒有達到效果,然而布格磊的旗艦項目:比特幣城似乎有所進展。由於過去幾年的新冠疫情,延誤火山債券發行,直至去年底才有所動作,目前也沒有太多相關情報,但最新消息指出,土耳其港口營運商巨頭 Yilport 將向薩爾瓦多投資16億美元,有利於推動比特幣城。
Yilport的資金將用於升級薩國兩個重要港口:阿卡胡特拉(Acajutla)和拉烏尼翁(La Union),後者鄰近預定的比特幣城。薩國政府認為只要拉烏尼翁轉變為比特幣經濟中心,就可憑藉稅收優惠和現代化基礎設施吸引全球投資者,但一切仍存在高度不確定,因為港口疏浚完工也不代表比特幣城就能融資成功。
依靠比特幣發大財遙遙無期,薩爾瓦多必須先面對債務高漲的問題。布格磊第一次當選時,薩國欠債約200億美元,但這幾年來債務迅速增長,主要來自於龐大的公共支出,像是興建道路等,2023年總額達 286 億美元,佔全國GDP的80%以上,成為中美洲負債比最高的國家。
由於公共支出是GDP成長的重要來源之一,為了維持公共支出,薩國政府只得增加借貸、提高稅收等措施應對,而債貸對象有很大部分是退休基金。有批評者表示,退休金將面臨耗盡的風險,人民也擔心這個泡沫可能會在布格磊的第二任期內破裂,更擔心他會採用比特幣給付。
為了紓困,薩爾瓦多從2021年開始就向國際貨幣基金(IMF)組織尋求13億美元貸款,IMF認為布格磊採用比特幣作為法幣具有巨大風險,要求放棄這項政策,但遭到布格磊拒絕。最新消息顯示,IMF的立場似乎有所軟化,改為要求薩國政府減輕比特幣計畫潛在的財金風險,詳情仍在談判中。
總體觀之,布格磊的比特幣政策大概只有虛擬貨幣產業與玩家贊成,支持者認為可以強化國家經濟、吸引外資與減少對美元依賴,是邁向金融主權獨立的遠見之舉。但由於薩國經濟幾乎可說和美國掛在一起,非常依賴在美僑民的匯款,美國又是最大出口國,去美元化既不實際也不可行。
如果布格磊是一個基金經理,不得不說他的策略基本正確,分散成本的累積使薩國比特幣已見超過30%的投報率,布格磊仍堅持一顆不賣。理論上來說,除非出現極端情形,像是世界大戰或區塊鏈技術崩潰,又或者出現更有效率的洗錢管道,否則比特幣的價格應會隨著供給漸少,還會出現高點。
但做為一個國家總統,將未來押注於虛擬貨幣經濟並不可取。只是在民粹當道的今日,若布格磊能從比特幣上漂亮退場,足以誇口為薩爾瓦多發大財,人民將讚揚他的睿智;但若慘賠,反正左右一樣爛,至少布格磊打黑有成。人民是否會容許布格磊犯錯,繼續讓他連任,也是外界未來關注的焦點。
責任編輯/王穎芝
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